DeFiとは？メリット・デメリット、仮想通貨との関係を徹底解説

今回は、こんな悩みを解決します。

はじめに、この記事の結論です。

あなたは「DeFi」を聞いたこと、ありますか？

新たな金融の形として注目を集めている「DeFi」ですが、正確に理解している人は10人に1人もいないかもしれません。

しかし、DeFiが広まることで「世界の金融が大変革を遂げる」と言っている専門家もいます。

そこで今回は、DeFiの意味からメリット・デメリットまで分かりやすく解説します。

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DeFiとは？

ビットコインなどと比較すると認知度が低いDeFiですが、最近は特に注目を集めています。

ここではDeFiの概要を次の2項目に分けて解説します。

DeFiは中央管理者がいない

DeFiとは「Decentralized Finance」の略称。

日本語では「分散型金融」といい、ブロックチェーン上で構築できる金融サービスなどのアプリケーションのことです。

DeFiはイーサリアムのブロックチェーンが基盤ですが、ブロックチェーン技術をより進化させたもので金融資産の管理を自律的に行えます。

つまり、金融資産を管理する中央集権システムを必要としません。

国内の仮想通貨取引所は中央集権システムと言われていて、入出金に時間がかかることや手数料の高さがデメリットとなっています。

この点、DeFiであればこれらの問題を解決できます。（この点、後述します）

また、DeFiのブロックチェーン技術を活用すれば、仮想通貨の複雑な運用や取引、移動も可能となるかもしれません。

CeFiとの違い

CeFiはDeFiと性質はまったく異なります。

CeFiとは「Centralized Finance」の略称で、日本語では「中央集権型金融」という意味です。

CeFiは銀行や仮想通貨取引所のように、サービスを運営する中央管理者が必要な従来の金融サービスです。

またCeFiは、金融機関や取引所などが仮想通貨を取り扱いますが、DeFiはブロックチェーン技術を利用して自由に検証や閲覧ができます。

項目	DeFi	CeFi
中央管理者	いない	いる
メリット	手数料が安い どこでも利用可 金融機関の仲介がいらない	補償制度がある
デメリット	補償制度がない バブル崩壊のリスク	入出金に時間がかかる 手数料が高い

メリット｜DeFi

順番に解説していきます。

手数料が安い

DeFiの取引はすべてブロックチェーンで行われます。

中央集権の場合は金融機関が仲介する必要がある分、余計な仲介手数料が発生してしまいます。

DeFiはブロックチェーンを利用していることから当事者同士で直接取引が可能です。

金融機関を仲介する必要がないため、手数料はかかりません。

また、手数料がかからない分、DeFiで資金を貸す場合も高い金利を受け取れる可能性が上がります。

どこでも利用できる

DeFiは「金融機関を仲介しない」という特徴があります。

これまでは振込など行う場合、銀行まで出かけるのが一般的でした。

しかし、金融機関の仲介がないDeFiでは口座開設の特別な審査がないため、地域に左右されず利用可能です。

銀行口座を所持していない成人は2018年時点で世界中に約17億人いるといわれています。

これまで金融サービスが利用できない方でも、DeFiによって地域の垣根がなくなれば、住んでいる地域に関係なく金融サービスを利用できるでしょう。

金融機関の仲介がいらない

当事者同士がやり取りして直接振り込むことができるDeFiは金融機関の仲介がいりません。

従来	銀行などの金融機関を介す必要あり
DeFi	金融機関を介す必要なし

お金を振り込む際、従来ならば銀行などの金融機関を介す必要がありましたが、DeFiであればブロックチェーンを介して当事者が直接振り込めます。

そのため、前述したように手数料が安いだけでなく取引時間も大幅に削減されます。

デメリット｜DeFi

手数料の安さなどメリットが多く魅力的なDeFiですが、デメリットも当然あります。

DeFiのデメリットは以下の通りです。

順番に解説していきます。

補償制度がない

１つ目のデメリットは「補償制度がない」点です。

DeFiではシステム障害などが原因で、サービスの利用中に起きたトラブルは自己責任となります。

DeFiは金融機関が存在しないため補償制度がありません。

銀行	元本1,000万円＋利息を保証
DeFi	補償なし

ちなみに銀行には、元本1,000万円＋利息を保証する「ペイオフ制度」があります。参考：金融庁HP「預金制度」

バブル崩壊のリスク

２つ目のデメリットは「バブル崩壊のリスクがある」点です。

DeFiは注目を集めているシステムですが、誕生してから日が浅いです。

過剰に注目を浴びていることからDeFiのバブルが崩壊する危険があるともいわれています。

知っておくべき関連用語｜DeFiを始める前に

ここからは、DeFiを始めたい方向けに、知っておくべき関連用語を解説します。

ガス代

ガス代…イーサリアム・ブロックチェーン上で取引する際に発生する手数料のこと。

プログラムの処理やトランザクション実行のためにガス代がかかります。

ガス代は「ガス(仕事量)×Gas Price(1ガスあたりの単価)」で計算されます。

取引の依頼者が価格を設定し、仮想通貨生成者は取引の依頼者が設定した価格の中から好きな価格を選択できます。

イールドファーミング

イールドファーミング…DeFiで仮想通貨を預け、流動性を提供することで利益を得ること

これまで仮想通貨上では、利息のようなサービスがありませんでした。

しかし、DeFiの誕生によりイールドファーミングも誕生し、利息を受け取れるような仕組みが誕生したのです。

流動性マイニング

流動性マイニング…分散型取引所に特定の仮想通貨を貸し出し、独自トークンを得ること

仮想通貨を貸し出してほしい分散型取引所は、独自トークンを付与することで流動性を確保しています。

こういった流れにより、流動性だけでなく取引の幅も確保できるのです。

ステーキング

ステーキング…仮想通貨取引所が指定した仮想通貨を一定期間保有することで、報酬がもらえる仕組み

一定期間、仮想通貨を保有するということは、ブロックチェーンの生成に貢献するのと同じことです。

そのため、対価として報酬を得られるのです。

また、指定された仮想通貨を保有しておくだけで金利が発生するというメリットもあります。

しかし、ステーキング中は資金の移動を自由にできない点や、その仮想通貨が高騰したら売れなくなる点などには注意が必要です。

レンディング

レンディング…DeFiで仮想通貨を貸し出し、利息で利益を得ること

仮想通貨取引所によっても異なりますが、ビットコインを貸し出せば年利1％から5％もの金利を得ることが可能です。

超低金利時代と呼ばれる現代においては、金融機関に預金を預けるよりもメリットが大きいでしょう。

始め方・やり方｜DeFi

主なステップは、以下の通りです。

詳しく説明していきましょう。

おすすめ銘柄｜DeFi関連

DeFi関連のおすすめ仮想通貨銘柄を紹介していきます。

イーサリアム(ETH)

イーサリアムは、現在最も多くのDeFiプロトコルが開発されているDeFiで最もベーシックな仮想通貨です。

時価総額ランキングでもビットコインにつぐ2位。仮想通貨全体でも非常に人気が高い銘柄です。

今後もイーサリアムをベースにしたプロジェクトが多数開発されると思われるので、今後も注目しておくべき仮想通貨銘柄と言えるでしょう。

2022年8月には大型アップデート「The Merge」の完了が発表されており、今後の発展も期待されています。

アイオーエスティー(IOST)

IOSTは、PoB(Proof ofBelievability)という独自のコンセンサスアルゴリズムを採用している仮想通貨銘柄です。

この独自のコンセンサスアルゴリズムにより非中央集権性と処理速度を実現されました。

また、アイオーエスティーでは多くのエンジニアが使用する「JavaScript」でDappsが開発できる点も、大きな特徴と言えるでしょう。

2022年に入り国内取引所でも続々と上場を決めており、日本人にも馴染み深い通貨となってきました。

PancakeSwap(CAKE)

PancakeSwap(CAKE)とは、バイナンススマートチェーン上で開発されている分散型取引所のガバナンストークンです。

先ほど紹介した、流動性マイニングを提供している取引所となっており、一時期大きな注目を浴びたことでも知られています。

また、PancakeSwapは、UniswapやSushiswapと並ぶ世界最大級の分散型取引所です。

ステーブルコイン

ステーブルコイン…価格が変動しないコインのこと

「Stable」には安定という意味がありますが、価格が激しく変動する仮想通貨を世の中に普及させる目的で考案されました。

DeFiの誕生で起きる2つのこと

DeFiの誕生で起きると言われているのが、以下の2つです。

それぞれどのようなことが実現できるのか見ていきましょう。

DEXとの接続

DEXとは「Decentralized Exchange」の略称で、日本語だと「分散型取引所」という意味です。

金融機関のような中央管理者を必要としない、ブロックチェーンのプログラムである「スマートコントラクト」で管理・処理されている取引所
です。

DEXを活用すれば、仮想通貨を取引所へ預ける必要がなくなり、ウォレットを通じて当事者同士の直接取引が可能です。

イールドファーミング

イールドファーミングとは仮想通貨などをDEXなどに貸し出す見返りに、利息や手数料を受け取れる仮想通貨の運用方法です。

金融機関にお金を預けると金利に応じて利息を受け取れますが、仮想通貨ではそのような運用方法がありませんでした。

DeFiによってイールドファーミングが誕生したことにより、仮想通貨でも上記の運用方法が可能となります。

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DeFiで実現する2つのサービス

DeFiで実現すると言われているのが、以下の2つのサービスです。

Compound

Compound（コンパウンド）とは2018年に誕生した仮想通貨のレンディングサービスです。

Compoundによって取引意思のある買い手と売り手を結び付けてくれます。

Compoundを利用すればイールドファーミング（利息を受け取れる仕組み）が行えますので、仮想通貨を貸し出して流動性を提供する見返りとして、金利収入を得ることが可能です。

また利用実績によっては「COMP」と呼ばれるガバナンストークンを獲得でき、上手に活用すれば稼ぐこともできるでしょう。

2022年現在、Compoundは日本の金融庁の許可がおりていません。

Maker

Maker（メーカー）とは銀行口座を開設できなかったり、米ドルとの交換を制限されたりしている人々に対してネットでやり取りでき「DAI」を生成するサービスです。

よくある質問｜DeFi

DeFiに関してよくある質問に回答します。

DeFiに投資するのは安全か？【ハイリスク】

注目度が高く急成長を遂げていますが、ハイリスクな投資先だと言えます。

先ほど注意点でもお伝えしたように、信用に値するほどの実績がないというのが大きな理由です。

DeFiに投資する場合は、関連情報などを事前に調べて知識をつけた上で始めることが重要です。

DeFiでお金を稼ぐ方法は？【4つある】

稼ぐ方法は4種類あります。

どれも『知っておくべき関連用語｜DeFiを始める前に』で解説した通りです。

DeFiに投資すると納税義務が発生するか？【20万円～】

DeFiの投資により20万円以上の雑所得が発生した場合は、確定申告を行う必要があります。

基本的に納税義務が発生するのは、雑所得が20万円を超えた場合のみです。

DeFiに将来性はあるか？【ある】

DeFiの誕生により新たな金融サービスが提供されるようになるなど、さらなる成長が見込まれます。

インターネット環境さえあれば投資できることから、後進国などでのサービス発展が期待されているのも事実です。

今後ますますDeFiが浸透していけば、銀行口座を所有できなかった貧困層なども恩恵を受けられるようになるでしょう。

まとめ｜DeFiとは？

DeFiの概要とCeFiとの違い、メリット・デメリットなどを分かりやすく解説してきました。

最後に、重要ポイントをまとめます。

DeFiは誕生して日が浅く、信用できる実績が乏しいのが現状です。

補償もなくトラブルが起きても自己責任のため、これらを留意して利用することが大切です。

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